■ 苏向杲
近来，国有六大行等银行已完结存量房贷利率的批量下调。从其他银行来看，商场利率定价自律机制此前发布建议，各家商业银行原则上应在2024年10月31日前对契合条件的存量房贷展开批量调整。
现在，我国绝大部分房贷利率以LPR（借款商场报价利率）为定价基准加点构成，LPR与加点都能影响房贷利率。近期加点起伏下调的一起，10月份LPR也呈现下调，这引发了商场的重视。
从对宏观经济的影响来看，据中国人民银行发表，估计此次存量房贷利率统一调降的均匀起伏在0.5个百分点左右，将为借款人节约利息支出1500亿元。房贷利率的下调，无疑将进一步减轻居民住宅消费担负，激起消费和出资生机，起到稳经济、稳楼市、稳预期的作用。
当然，在看到许多积极影响的一起，一些出资者和银行从业者也忧虑房贷利率下调，会对商业银行的营收、赢利构成必定的揉捏，并限制其服务实体经济的才能。那么，该怎么看待本轮房贷利率下调对银行的影响？笔者以为，可从三个维度进行剖析。
首要，对称降息有利于银行净息差坚持安稳。
现在，存借款利差是商业银行的首要赢利来历，但近两年银职业净息差呈下行趋势，本年二季度为1.54%，已低于商场利率定价自律机制设定的“警戒线”（1.8%）。坚持合理的净息差是银行坚持运营稳健、更好服务实体经济的要害。因而，从业者和出资者对净息差都很重视。
假如房贷利率单方面下调，的确会对净息差构成较大的压力，但本轮存量房贷利率下调之前，国有大行和股份制银行就现已开端下调存款利率，存款利率与借款利率对称下调，有利于净息差坚持安稳。此外，央行近期降准相当于为银行直接供给低本钱的、长时间的资金运营，有利于下降负债端本钱。与此一起，此前监管部门继续引导存款利率下行、标准“手艺补息”等行动，也为商业银行下降房贷利率留出了空间。
中国人民银行行长潘功胜近期亦表明，在方针调整的方案设计中，人民银行的技能团队经过多轮认真地量化剖析评价，这次利率调整对银行收益的影响是中性的，银行的净息差将坚持根本安稳。
其次，及时下调房贷利率有利于安稳银行财物端。
近年来，因为商场利率大幅低于部分购房者的借款利率，引发了部分购房者提早还贷。对银行而言，房贷是较为安稳和安全的财物，假如很多房贷被提早归还，银行需从头调整财物结构，寻觅新的借款目标或出资途径，这可能会带来必定本钱和危险。而存量房贷利率及时下调将会削减客户的提早还款，有利于留住客户、稳住财物端。从长时间来看，调降利率也能带动房贷规划的增加，构成“以量补价”的作用。
再者，房贷利率下调有利于银行中长时间稳健运营。
从中长时间视角来看，银职业作为顺周期职业，与实体经济共生共荣，本轮房贷利率的大幅下调有利于促消费、稳经济。而实体经济向好开展，也有利于商业银行提高盈余才能、下降不良借款率、增强本钱内生才能和服务实体经济的才能，并提高银行跨周期稳健运营的才能。
总归，从中长时间看，本轮房贷利率下调不会对商业银行运营发生负面影响，且利好银职业。而在此基础上，当令下调房贷利率却能减轻居民还款压力，促进消费和出资。
来历：证券日报